Международное и зарубежное финансовое регулирование: институты, сделки, инфраструктура. В 2 ч. Ч. 2 (600,00 руб.)

Стр.2

Стр.3

Стр.4

Стр.5

Стр.6

УДК 336.71 ББК 65.262.3 М43 Международное и зарубежное финансовое регулирование: инстиМ43 туты, сделки, инфраструктура : монография / под ред. А.В. Шамраева : в 2 ч. — Часть вторая. — М. : КНОРУС : ЦИПСиР, 2014. — 640 с. ISBN 978-5-406-03008-0 В настоящем издании впервые в отечественной юридической литературе проводится всестороннее исследование международного и зарубежного финансового регулирования в его частноправовых и публично-правовых аспектах. В части первой рассмотрены методологические и общие вопросы международного и зарубежного финансового регулирования, его историческое развитие, проанализированы правовой режим международных финансовых центров, стандарты, конвенционные нормы международного финансового регулирования, особенности применения норм международного частного права, общая структура правового регулирования финансовых услуг в европейском праве, публичном и частном праве зарубежных стран. В части второй предметно анализируется правовое регулирование деятельности кредитных учреждений, банковских (финансовых) холдингов, поставщиков платежных услуг, инвестиционных фирм, институтов коллективного инвестирования, фондовых бирж (NYSE.Euronext, NASDAQ, Лондонской фондовой биржи, Франкфуртской фондовой биржи) и торговых систем, SWIFT, платежных систем (CHIPS, CLS, TARGET2, EURO 1), клиринговых систем (LCH.Clearnet, Eurex Clearing, NSCC), систем расчета по ценным бумагам (Euroclear, Clearstream Banking), а также сделок, совершаемых с участием указанных субъектов, нормами международного частного права, гражданского и торгового права зарубежных стран, европейского права, банковского законодательства и законодательства о финансовых рынках зарубежных стран. Книга уникальна по охвату тем, юрисдикций, используемых источников правового регулирования и может быть рекомендована специалистам-практикам, представителям федеральных органов законодательной и исполнительной власти, Банка России, судебных органов, студентам юридической и финансово-экономической специализации. УДК 336.71 ББК 65.262.3 МЕЖДУНАРОДНОЕ И ЗАРУБЕЖНОЕ ФИНАНСОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ: ИНСТИТУТЫ, СДЕЛКИ, ИНФРАСТРУКТУРА Сертификат соответствия № РОСС RU. AE51. H 16208 от 04.06.2012. Изд. № 6397. Подписано в печать 17.04.2013. Формат 60×90/16. Гарнитура «BalticaC». Печать офсетная. Усл. печ. л. 40,0. Уч.-изд. л. 33,1. Тираж 1000 экз. Заказ № ООО «КноРус». 127015, Москва, ул. Новодмитровская, д. 5а, стр. 1. Тел.: (495) 741-46-28. E-mail: office@knorus.ru http://www.knorus.ru ООО «Центр Исследований Платежных Систем и Расчетов» http://www.paysyscenter.ru E-mail: info@paysyscenter.ru Отпечатано в филиале «Чеховский Печатный Двор» ОАО «Первая Образцовая типография». 142300, Московская область, г. Чехов, ул. Полиграфистов, д. 1. ISBN 978-5-406-03008-0 © Коллектив авторов, 2014 © ООО «Центр Исследований Платежных Систем и Расчетов», 2014 © ООО «КноРус», 2014

Стр.2

Оглавление Редакторское пояснение общего замысла книги ................................... Информация об авторах ............................................................................ Перечень сокращений ............................................................................... Предисловие................................................................................................... Введение ......................................................................................................... Глава 2. МЕЖДУНАРОДНОЕ БАНКОВСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ .... 2.1. Правовое регулирование международного перевода денежных средств, включая аспекты электронного перевода денежных средств ...................................................... 2.2. Международно-правовое регулирование документарных аккредитивов ................................................................................ 2.3. Международно-правовое регулирование документарного инкассо .......................................................................................... 2.4. Международные банковские гарантии и резервные аккредитивы ..................................................................................... 2.5. Основы международного вексельного и чекового права .... 2.6. Правовое регулирование международных кредитных сделок ............................................................................................. 2.7. Сделки международного факторинга и их регулирование нормами Оттавской и Нью-Йоркской конвенций ................ 2.8. Унификация международного финансового лизинга и ее влияние на регулирование лизинговых отношений в Российской Федерации ........................................................... 7 10 12 18 21 23 23 31 36 39 43 50 84 98 Глава 3. ЗАРУБЕЖНОЕ БАНКОВСКОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ............. 102 3.1. Отдельные вопросы пруденциального регулирования банковской деятельности в праве зарубежных стран ......... 102 3.2. Регулирование банковских и финансовых холдинговых компаний в праве США и европейских стран ....................... 116 3.3. Правовое регулирование создания и деятельности филиалов иностранных банков в США ................................... 135 3.4. Правовое регулирование электронного перевода денежных средств в праве США .............................................. 142 3.5. Правовое регулирование деятельности по переводу денежных средств в США на уровне штатов (на примере штатов Техас и Делавэр) ..................................... 149 3.6. Регулирование перевода денежных средств в ЕТК США .... 154 3.7. Регулирование документарного аккредитива в ЕТК США ... 161 3.8. Правовое регулирование инкассо в ЕТК США. Закон о клиринге чеков в XXI в. ............................................... 170

Стр.3

4 • МЕЖДУНАРОДНОЕ И ЗАРУБЕЖНОЕ ФИНАНСОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 3.9. Отдельные аспекты правового регулирования чеков в законодательстве зарубежных стран: дорожные чеки и электронные чеки .................................................................... 185 3.10. Защита прав клиентов при потребительском кредитовании в праве США ...................................................... 194 3.11. Регулирование банковской деятельности в европейском праве .............................................................................................. 203 3.12. Правовое регулирование страхования вкладов в европейском праве ................................................................... 209 3.13. Правовое регулирование платежных услуг и электронных денег в европейском праве ............................ 216 3.14. Правовое регулирование дистанционного маркетинга потребительских финансовых услуг в европейском праве .............................................................................................. 229 3.15. Правовые аспекты трансграничной несостоятельности банков: международные принципы и их отражение в европейском праве и Модельном законе СНГ «О банкротстве банков» ............................................................. 234 3.16. Несостоятельность банков в соответствии с законодательством Великобритании .................................... 243 3.17. Кредитные сделки по праву Великобритании ....................... 249 3.18. Договор потребительского кредита по праву Великобритании: понятие, виды, порядок заключения ........ 254 3.19. Возражение об обманных действиях по спорам, связанным с документарными аккредитивами, в судебной практике Англии и США ....................................... 261 3.20. Отдельные вопросы правового регулирования банковских счетов по праву Германии ................................... 268 3.21. Платежные услуги и системы по праву Франции ................. 271 3.22. Некоторые аспекты потребительского кредитования во Франции как государстве — члене Европейского союза .............................................................................................. 275 3.23. Уступка Даи во французском праве при реализации проектов государственно-частного партнерства .................. 279 3.24. Банковское регулирование в Люксембурге и Лихтенштейне ........................................................................... 283 3.25. Правовое регулирование банковской тайны в Швейцарии ................................................................................ 287 3.26. Банковский кредит по праву Швейцарии............................... 292 3.27. Правовое регулирование договора текущего банковского счета в Перу .......................................................... 297 3.28. Правовое обеспечение доступности банковских услуг посредством привлечения агентов и аутсорсинга ................ 303

Стр.4

Оглавление • 5 Глава 4. РЕГУЛИРОВАНИЕ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ ........................................................ 309 4.1. Правовое регулирование сделок с международными ценными бумагами (на примере еврооблигаций) ................. 309 4.2. Правовое регулирование трансграничного владения ценными бумагами и трансграничных переводов ценных бумаг ................................................................................ 318 4.3. Правовое регулирование международных сделок РЕПО и сделок кредитования ценными бумагами. Новая редакция Глобального генерального соглашения РЕПО (GMRA 2011 г.) .............................................................................. 330 4.4. Правовое регулирование сделок трансграничной секьюритизации .......................................................................... 349 4.5. Международные сделки с производными финансовыми инструментами (деривативами) ............................................... 356 4.6. Правовые аспекты неттинга на международных финансовых рынках. Модельный закон ISDA «О неттинге» 2006 г. .................................................................... 382 4.7. Правовое регулирование международных трастов .............. 387 Глава 5. ЗАРУБЕЖНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ ........................................................ 399 5.1. Правовое регулирование зарубежных размещений ценных бумаг на финансовом рынке США. Экстерриториальность действия законодательства США о ценных бумагах .............................................................. 399 5.2. Зарубежные размещения с выпуском американских депозитарных расписок ............................................................. 405 5.3. Правовое регулирование инвестиционных фондов в США ... 408 5.4. Изменения в регулировании обеспеченных активами ценных бумаг в праве США ....................................................... 415 5.5. Регулирование инвестиционных ценных бумаг в ЕТК США ... 420 5.6. Правовое регулирование инвестиционных фирм и услуг в европейском праве ..................................................... 428 5.7. Правовое регулирование размещения ценных бумаг в Европейском союзе на основании Директивы о проспекте ................................................................................... 438 5.8. Правовое регулирование коллективных и альтернативных инвестиций в европейском праве ............................................ 445 5.9. Правовое регулирование размещения ценных бумаг в Великобритании. Правила листинга ценных бумаг на Лондонской фондовой бирже .............................................. 451 5.10. Регулирование бездокументарных ценных бумаг в Великобритании ....................................................................... 457

Стр.5

6 • МЕЖДУНАРОДНОЕ И ЗАРУБЕЖНОЕ ФИНАНСОВОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ 5.11. Правовое регулирование инвестиционных фондов в Великобритании ....................................................................... 463 5.12. Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Германии .................................................................................... 468 5.13. Правовое регулирование хранения ценных бумаг в Германии .................................................................................... 475 5.14. Регулирование финансовых рынков по праву Франции ..... 480 5.15. Защита инвестора на финансовых рынках во Франции: обязанность финансового посредника по предоставлению информации ............................................. 486 5.16. Правовое регулирование инвестиционных фондов в Люксембурге и Лихтенштейне .............................................. 491 5.17. Правовое регулирование ипотечных ценных бумаг в Перу ... 495 5.18. Закон Республики Казахстан «О секьюритизации»: основные положения, функции государственного регулирования и надзора в сфере секьюритизации ............. 502 5.19. Регулирование финансовых рынков в офшорных центрах (на примере Багамских и Каймановых островов) .... 507 5.20. Средства минимизации рисков неисполнения обязательств и несостоятельности по сделкам на финансовых рынках (на примере неттинга, финансового обеспечения и зачета) в праве зарубежных стран ....................................................................... 510 Глава 6. МЕЖДУНАРОДНОЕ И ЗАРУБЕЖНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ИНФРАСТРУКТУРЫ ................................... 522 6.1. Правовые аспекты информационных технологий в финансовой сфере. Правовые основы SWIFT ..................... 522 6.2. Регулирование платежных систем, систем расчета по ценным бумагам и клиринговых систем ............................ 542 6.3. Правовое регулирование фондовых бирж и альтернативных торговых систем в США. Общая характеристика правил NYSE.Euronext и NASDAQ................ 572 6.4. Правовое регулирование бирж и торговых систем в европейском праве. Общая характеристика правил Лондонской фондовой биржи и биржи Euronext .................. 589 6.5. Правовое регулирование бирж в Германии. Общая характеристика правил Франкфуртской фондовой биржи 600 6.6. Правовое положение центральных контрагентов в Германии .................................................................................... 604 6.7. Правовое регулирование финансовой инфраструктуры в Норвегии .................................................................................... 610 Приложение Примерное содержание первой части ................................... 633

Стр.6