Управление рисками (300,00 руб.)

Стр.2

Стр.126

Стр.127

ББК 65.291.212-09в631я73 Б 20 Рецензенты: Б. Л. Лавровский, д-р экон. наук, профессор Е. А. Горюшкина, канд. экон. наук, ст. науч. сотрудник ИЭОПП СО РАН, доцент кафедры экономической теории НГУ Б 20 Балабин А. А. Управление рисками : учебное пособие / А. А. Балабин. – Новосибирск : Изд-во НГТУ, 2022. – 128 с. ISBN 978-5-7782-4850-2 В учебном пособии в краткой и доступной форме изложены теоретические основы управления рисками, описаны наиболее распространенные методы измерения и ограничения рисков. Излагаются принципы и способы построения карты рисков, приводится методика расчета показателя «стоимость под риском» различными способами. Описывается применение метода МонтеКарло для оценки надежности выполнения бизнес-плана. Разбираются принципы рейтинговой оценки рисков, принятия стратегических решений в условиях неопределенности и проведения стресс-тестирования. Изложение тем сопровождается простыми числовыми примерами, поясняющими применение тех или иных методов измерения рисков. Анализируются возможные варианты организации службы управления рисками, даны рекомендации по документальному оформлению процедур риск-менеджмента в компании. Учебное пособие предназначено для студентов бакалавриата, обучающихся по направлению 38.03.02 «Менеджмент» очной, очно-заочной и заочной форм обучения, профили «Менеджмент организации», «Маркетинг», «Логистика», «Производственный менеджмент в авиа- и машиностроении». Пособие также может быть полезно магистрантам, руководителям предприятий и работникам финансово-экономических служб, интересующимся управлением рисками. Работа подготовлена на кафедре менеджмента ББК 65.291.212-09в631я73 ISBN 978-5-7782-4850-2 © Балабин А. А., 2022 © Новосибирский государственный технический университет, 2022

Стр.2

ОГЛАВЛЕНИЕ Введение ................................................................................................................... 3 1. Неопределенность и риск. Виды риска .......................................................... 6 1.1. Понятия «неопределенность» и «риск»..................................................... 6 1.2. Сущность и этапы управления рисками .................................................... 7 1.3. Классификация рисков ............................................................................... 8 1.4. Классификация способов снижения рисков ........................................... 10 1.5. Классификация методов измерения рисков ............................................ 11 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 13 2. Картографирование рисков ........................................................................... 14 2.1. Последовательность выявления существенных рисков ......................... 14 2.2. Построение карты рисков ......................................................................... 18 2.3. Построение плана действий по ограничению рисков ............................ 20 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 21 3. Вероятностные методы измерения риска ................................................... 22 3.1. Некоторые определения теории вероятностей ....................................... 22 3.2. Математическое ожидание. Стандартное отклонение ........................... 24 3.3. Волатильность ........................................................................................... 26 3.4. Коэффициент корреляции ........................................................................ 29 3.5. Уравнение регрессии ................................................................................ 30 3.6. Ошибка прогноза ....................................................................................... 34 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 35 4. Распределение случайной величины. Метод Монте-Карло ..................... 37 4.1. Функция распределения дискретной случайной величины .................. 37 4.2. Функция распределения непрерывной случайной величины ............... 39 4.3. Нормальное распределение ...................................................................... 40 4.4. Метод статистических испытаний (Монте-Карло) ................................ 42 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 48 5. Методология измерения стоимости под риском (value-at-risk) ............... 50 5.1. Сущность показателя стоимости под риском (value-at-risk) ................. 50 5.2. Параметрический (дельта-нормальный) метод расчета VaR ................. 54 126

Стр.126

5.3. Расчет VaR для портфеля активов ............................................................ 56 5.4. Портфельный подход в управлении рисками ......................................... 59 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 62 6. Расчет показателя стоимости под риском методом исторического моделирования ................................................................................................. 64 6.1. Математическое описание расчета VаR методом исторического моделирования .......................................................................................... 65 6.2. Применение VаR для управления рыночным риском ............................ 71 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 73 7. Использование сценарных методов в управлении стратегическими рисками ............................................................................. 75 7.1. Выбор стратегического решения ............................................................. 77 7.2. Выбор стратегии по критерию Вальда .................................................... 79 7.3. Выбор стратегии по критерию Сэвиджа ................................................. 79 7.4. Выбор стратегии по критерию Гурвица .................................................. 80 7.5. Выбор стратегии по критерию Лапласа .................................................. 81 7.6. Оценка чувствительности бизнес-плана к рискам ................................. 84 7.7. Стресс-тестирование ................................................................................. 86 Контрольные вопросы и задания .................................................................... 91 8. Рейтинговая оценка рисков ........................................................................... 93 8.1. Понятие кредитного рейтинга .................................................................. 93 8.2. Кредитное рейтинговое агентство ........................................................... 94 8.3. Финансовые показатели, используемые для формирования кредитного рейтинга ................................................................................ 97 8.4. Документы, необходимые для присвоения кредитного рейтинга ........ 98 8.5. Рейтинговая шкала кредитных рисков .................................................... 99 8.6. Использование метода рейтингов для оценки кредитных рисков в российских банках ............................................................................... 101 Контрольные вопросы и задания .................................................................. 106 9. Организация службы риск-менеджмента в компании ........................... 107 9.1. Соотношение стратегических целей компании и целей управления рисками ............................................................................... 107 9.2. Стандарты управления рисками ............................................................ 113 9.3. Внутренние нормативные документы по управлению рисками ......... 116 9.4. Место риск-менеджмента в организационной структуре управления компанией ........................................................................... 120 Контрольные вопросы и задания .................................................................. 123 Библиографический список ........................................................................... 124 127

Стр.127