Цифровое банковское право. Теоретические проблемы цифрового банковского права. Цифровые банковские расчеты и счета. Расчеты платежными банковскими картами. Секьюритизация и проектное финансирование в цифровом банке (6000,00 руб.)

Стр.1

Стр.2

Стр.665

Стр.666

Стр.667

Стр.668

Стр.669

Стр.670

Стр.671

Стр.672

ЦИФРОВОЕ БАНКОВСКОЕ ПРАВО ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ЦИФРОВОГО БАНКОВСКОГО ПРАВА ЦИФРОВЫЕ БАНКОВСКИЕ РАСЧЕТЫ И СЧЕТА РАСЧЕТЫ ПЛАТЕЖНЫМИ БАНКОВСКИМИ КАРТАМИ СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ И ПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В ЦИФРОВОМ БАНКЕ УЧЕБНИК Ответственный редактор доктор юридических наук, профессор Л. Г. Ефимова Москва 2025

Стр.1

ББКУДК 347.734:004(075.8) 67.404.2:32.81я73 Ц75 Электронные версии книг на сайте www.prospekt.org Рецензенты: Вишневский А. А., доктор юридических наук, профессор департамента частного права Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики»; Богданова Е. Е., доктор юридических наук, профессор, профессор кафедры интеллектуальных прав, профессор кафедры семейного и жилищного права Московского государственного юридического университета имени О. Е. Кутафина (МГЮА). Ответственный редактор доктор юридических наук, профессор Л. Г. Ефимова. Ц75 Цифровое банковское право. Теоретические проблемы цифрового банковского права. Цифровые банковские расчеты и счета. Расчеты платежнывми банковскими картами. Секьюритизация и проектное финансирование цифровом банке : учебник / отв. ред. Л. Г. Ефимова. — Москва : Проспект, 2025. — 672 с. ISBN 978-5-392-43358-2 Настоящий учебник подготовлен для студентов Московского государственного юридического университета имени О. Е. Кутафина (МГЮА), обучающихся в магистратуре по курсу «Цифровое банковское право», который был открыт в качестве отдельного направления в рамках магистерской программы «Цифровое право (IT Law)». Цифровое банковское право – это IT Law в банке. Содержание и структура курса «Цифровое банковское право» были разработаны на кафедре банковского права Московского государственного юридического университета имени О. Е. Кутафина (МГЮА). В рамках данного учебника представлены только отдельные дисциплины курса, обозначенные на обложке. Это «Теоретические проблемы цифрового банковского права», «Цифровые банковские расчеты и счета», «Расчеты платежными банковскими картами», «Секьюритизация и проектное финансирование в цифровом банке». Помимо указанных дисциплин, планируется издание учебников по другим специальностям курса «Цифровое банковское право»: «Цифровизация банковского кредитования», «Правовой режим оборота цифровых валют в банковской деятельности», «Защита прав потребителей банковских услуг в цифровом банке», «Краудфандинг с участием кредитных организаций: проблемы права», «Борьба с легализацией преступных доходов в цифровом банке: проблемы права», «Банковские экосистемы», «Способы обеспечения кредита в цифровом банке», «Цифровой банк в цифровой экономике». Нормативные правовые акты приведены по состоянию на 10 августа 2024 г. Учитывая проводимую в стране реформу высшего образования, настоящий учебник подготавливался не только для обучающихся в магистратуре. С точки зрения уровня подачи материала он может быть использован обучающимися специализированного уровня высшего образования, а также аспирантами и всеми, кто интересуется цифровым правом в цифровом банке. ББКУДК 347.734:004(075.8) 67.404.2:32.81я73 Проект реализуется в рамках программы стратегического академического лидерства «Приоритет-2030». The project is implemented in frame of the federal academic leadership program “Priority 2030”. Учебное издание Ефимова Людмила Георгиевна, Иванов Олег Михайлович, Ионцев Михаил Анатольевич, Сиземова Ольга Борисовна ЦИФРОВОЕ БАНКОВСКОЕ ПРАВО СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ И ПРОЕКРАСЧЕТЫ ПЛАТЕЖНЫМИ БАНКОВСКИМИ КАРТАМИ Подписано в печать 31.10.2024. Формат 60×90 1 /16 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ЦИФРОВОГО БАНКОВСКОГО ПРАВА ЦИФРОВЫЕ БАНКОВСКИЕ РАСЧЕТЫ И СЧЕТА ТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ В ЦИФРОВОМ БАНКЕ Учебник Печать цифровая. Печ. л. 42,0. Тираж 1000 (2-й завод 100) экз.. ООО «Проспект». 111020, г. Москва, ул. Боровая, д. 7, стр. 4. ISBN 978-5-392-43358-2 © Коллектив авторов, 2024 © ООО «Проспект», 2024

Стр.2

ОГЛАВЛЕНИЕ Авторский коллектив ...................................................................................................... 5 Список сокращений ......................................................................................................... 6 Концепция цифрового банковского права (предисловие) .............................. 8 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПРОБЛЕМЫ ЦИФРОВОГО БАНКОВСКОГО ПРАВА Часть 1 Глава 1. Технология blockchain как новый способ удостоверения гражданских прав ....................................................12 § 1. Понятие ивиды blockchain ...................................................................12 § 2. Источники правового регулирования общественных отношений вкиберпространстве .......................................................20 § 3. Виды правоотношений наплатформе blockchain .......................28 § 4. Осовместимости технологии blockchain итрадиционной банковской деятельности ....................................34 § 5. Понятие иправовое регулирование майнинга ............................39 Вопросы для самопроверки ...................................................................49 Глава 2. Переход субъектов права вкиберпространство .........................50 § 1. Цифровая личность: понятие иправовая природа .....................50 § 2. Интеллектуальные агенты ......................................................................55 § 3. Искусственный интеллект вбанковской деятельности ...............................................................................................61 Вопросы для самопроверки ...................................................................73 Глава 3. Цифровые объекты гражданских прав вбанковской деятельности ..................................................................74 § 1. Использование цифрового имущества вбанковской деятельности ...............................................................................................74 § 2. Понятие ивиды токенов .........................................................................78

Стр.665

666 Оглавление § 3. Понятие ивиды цифровых активов ..................................................83 § 4. Правовая природа цифровых активов ..........................................103 Вопросы для самопроверки ................................................................ 117 Глава 4. Трансформация банковских договоров вусловиях научно-технической революции .....................................................118 § 1. Влияние научно-технической революции наформу ипорядок заключения банковских договоров ..........................118 § 2. Понятие, признаки ивиды электронного документа ..............119 § 3. Понятие иправовая природа электронной формы сделки ..........................................................................................................122 § 4. Особенности заключения банковских договоров вцифровой среде ..................................................................................134 § 5. Понятие ипризнаки электронного договора .............................145 Вопросы для самопроверки ................................................................146 Глава 5. Понятие иправовая природа смарт-контракта ........................148 § 1. Понятие ипризнаки смарт-контракта ...........................................148 § 2. Правовые особенности смарт-контракта .....................................152 § 3. Российская ииностранная доктрина оправовой природе смарт-контракта ...................................................................153 § 4. Правовая природа смарт-контракта ............................................... 157 Вопросы для самопроверки ................................................................159 ЦИФРОВЫЕ БАНКОВСКИЕ РАСЧЕТЫ ИСЧЕТА Часть 2 Глава 6. Основы теории безналичных расчетов вцифровой среде ..................................................................................160 § 1. Понятие цифровых расчетов .............................................................160 § 2. Система договоров всфере расчетов ...........................................164 § 3. Понятие формы имеханизма безналичных расчетов ............168 § 4. Расчетные банковские сделки ирасчетные обязательства ...........................................................................................169 § 5. Понятие иправовая природа перевода денежных средств ..................................................................................172 Вопросы для самопроверки ................................................................181 Глава 7. Цифровые технологии вобласти безналичных расчетов ....182 § 1. Предпосылки ипоследствия внедрения цифровых технологий впроцесс безналичных расчетов............................182

Стр.666

Оглавление 667 § 2. Технологии дистанционных банковских расчетов ...................188 § 3. Технологии автоматического составления распоряжений наперевод денежных средств...........................190 § 4. Технологии платежных банковских сервисов ............................196 § 5. Технологии небанковских платежных сервисов .......................199 Вопросы для самопроверки ................................................................202 Глава 8. Банковские счета ицифровые кошельки для цифровых расчетов ......................................................................203 § 1. Банковские счета для цифровых расчетов .................................203 § 2. Электронные (цифровые) кошельки банков инебанковских кредитных организаций .....................................206 § 3. Кошельки цифровых валют всети blockchain ............................212 Вопросы для самопроверки ................................................................216 Глава 9. Договор счета цифрового рубля спользователем платформы цифрового рубля ...........................................................217 § 1. Субъекты правоотношений наплатформе цифрового рубля .................................................................................... 217 § 2. Виды договоров оборганизации расчетов цифровыми рублями .............................................................................220 § 3. Понятие иправовая природа договора счета цифрового рубля спользователем платформы цифрового рубля ....................................................................................221 § 4. Стороны, порядок заключения ирасторжения договора счета цифрового рубля спользователем платформы цифрового рубля ............................................................226 § 5. Условие базового договора опредмете договора ...................231 § 6. Условия базового договора оборганизации безналичных расчетов посчету цифрового рубля ................... 237 § 7. Условия базового договора обобщих условиях расчетных сделок ...................................................................................241 § 8. Права иобязанности оператора платформы цифрового рубля подоговору счета цифрового рубля ..........243 § 9. Права иобязанности пользователя платформы цифрового рубля подоговору счета цифрового рубля .......... 247 § 10. Ответственность подоговору счета цифрового рубля спользователем платформы .............................................................249 Вопросы для самопроверки ..................................................................251

Стр.667

668 Оглавление Глава 10. Договор счета цифрового рубля сучастником платформы цифрового рубля ...........................................................252 § 1. Понятие иправовая природа договора счета цифрового рубля сучастником платформы цифрового рубля ....................................................................................252 § 2. Правовые особенности агентского договора всоставе договора счета цифрового рубля сучастником платформы цифрового рубля ................................258 § 3. Правовые особенности договора банковского счета всоставе договора счета цифрового рубля сучастником платформы цифрового рубля ................................269 § 4. Ответственность подоговору счета цифрового рубля сучастником платформы цифрового рубля ................................272 Вопросы для самопроверки ................................................................274 Глава 11. Расчеты всистеме быстрых платежей ..........................................275 § 1. Понятие системы быстрых платежей .............................................275 § 2. Особенности платежной инфраструктуры системы быстрых платежей................................................................278 § 3. Механизм расчетов посредством сервиса быстрых платежей ..................................................................................279 § 4. Система договоров наплатформе системы быстрых платежей ..................................................................................282 § 5. Особенности расчетов сиспользованием номера мобильного телефона получателя средств .................................. 287 Вопросы для самопроверки ................................................................290 Глава 12. Расчеты сиспользованием технологии распределенного реестра ...................................................................291 § 1. Расчеты посредством технологии blockchain без участия банков ................................................................................291 § 2. Применение технологии распределенного реестра для расчетов платежными поручениями сучастием банков ..................................................................................295 § 3. Применение технологии распределенного реестра для расчетов аккредитивами ............................................................306 § 4. Особенности расчетов наплатформе цифрового рубля ....... 317 Вопросы для самопроверки ................................................................326

Стр.668

Оглавление РАСЧЕТЫ ПЛАТЕЖНЫМИ БАНКОВСКИМИ КАРТАМИ Часть 3 Глава 13. Карточные расчеты как разновидность дистанционных банковских услуг ...................................................327 § 1. Понятие ифункции платежных банковских карт ..................... 327 § 2. Виды платежных банковских карт ..................................................330 § 3. Термины иопределения, используемые всфере карточных расчетов .............................................................334 § 4. Виды операций, совершаемых сиспользованием платежной банковской карты............................................................ 337 § 5. Виды документов, составляемых спомощью платежной банковской карты............................................................338 Вопросы для самопроверки ................................................................342 Глава 14. Механизм карточных расчетов ........................................................343 § 1. Разновидности механизма карточных расчетов .......................343 § 2. Формы безналичных расчетов вмеханизме карточных расчетов ...............................................................................349 § 3. Понятие иправовая природа PIN-кода ........................................352 § 4. Понятие иправовая природа авторизации ................................353 Вопросы для самопроверки ................................................................358 Глава 15. Платежная система «Мир» ................................................................359 § 1. История международных платежных систем иплатежной системы «Мир» .............................................................359 § 2. Участники платежной системы «Мир» ...........................................362 § 3. Порядок вступления вплатежную систему «Мир» ...................363 § 4. Виды деятельности банков— участников платежной системы «Мир» .................................................................364 § 5. Особенности расчетов вплатежной системе «Мир» ...............369 § 6. Авторизация иклиринг вплатежной системе «Мир» .............371 Вопросы для самопроверки ................................................................373 Глава 16. Договор овыдаче ииспользовании банковской карты ........374 § 1. Понятие договора овыдаче ииспользовании банковской карты ...................................................................................374 § 2. Правовая природа договора овыдаче ииспользовании банковской карты ...............................................378 § 3. Условие базового договора опредмете договора ...................383 669

Стр.669

670 Оглавление § 4. Условия базового договора оборганизации карточных расчетов ...............................................................................385 § 5. Условия базового договора обобщих условиях карточных расчетов ...............................................................................390 § 6. Содержание базового договора .......................................................394 Вопросы для самопроверки ................................................................398 Глава 17. Договор эквайринга ..............................................................................399 § 1. Понятие иправовая природа договора эквайринга ...............399 § 2. Условия базового договора опредмете договора ипорядке организации карточных расчетов .............................403 § 3. Условия базового договора обобщих условиях карточных расчетов ............................................................................... 407 § 4. Содержание базового договора .......................................................410 Вопросы для самопроверки ................................................................414 Глава 18. Ответственность вобласти карточных расчетов ......................415 § 1. Порядок возмещения убытков отнесанкционированного перевода денежных средств сиспользованием электронных средств платежа ..........................................................415 § 2. Ответственность подоговору овыдаче ииспользовании банковской карты ...............................................429 § 3. Ответственность подоговору эквайринга....................................431 § 4. Ответственность порасчетным сделкам ......................................433 § 5. Ответственность покредитному договору, заключенному воисполнение договора овыдаче ииспользовании банковской карты ...........................438 СЕКЬЮРИТИЗАЦИЯ ИПРОЕКТНОЕ ФИНАНСИРОВАНИЕ ВЦИФРОВОМ БАНКЕ Вопросы для самопроверки ................................................................440 Часть 4 Глава 19. Финансовые инновации исделки структурного финансирования .....................................................................................441 § 1. Понятие секьюритизации активов ..................................................441 § 2. Секьюритизации активов как финансовая инновация..................................................................................................446 § 3. Токенизация исекьюритизация .......................................................449 Вопросы для самопроверки ................................................................454

Стр.670

Оглавление 671 Глава 20. Базовая модель секьюритизации активов ..................................455 § 1. Структура, основные участники сделки секьюритизации иих функции .........................................................455 § 2. Основные концепции секьюритизации иих правовая реализация ..................................................................464 § 3. Виды ценных бумаг, выпускаемых при секьюритизации .............................................................................476 § 4. Понятие кредитного рейтинга ирейтинговые шкалы ............479 § 5. Мировой рынок секьюритизации .................................................... 487 § 6. Платформы цифровой секьюритизации .......................................492 § 7. Банковское регулирование сделок секьюритизации ..............498 § 8. Простая, прозрачная, сопоставимая секьюритизация .............503 Вопросы для самопроверки ................................................................510 Глава 21. Правовое регулирование ипотечной секьюритизации ..........511 § 1. Особенности ипотечного кредита (займа) как базового актива ..............................................................................512 § 2. Модели финансирования ипотечного кредита ..........................522 § 3. Структура сделки ипотечной секьюритизации иее участники .........................................................................................529 § 4. Состав иправовой режим ипотечного покрытия ......................531 § 5. Правовой статус ипотечного агента ...............................................536 § 6. Основные функции специализированного депозитария ......541 § 7. Облигации сипотечным покрытием ..............................................543 § 8. Роль представителя владельцев облигаций всделках секьюритизации ......................................................................................546 § 9. Государственные институты развития нарынке жилищного финансирования. Ипотечные ценные бумаги ДОМ.РФ ...............................................549 Вопросы для самопроверки ................................................................554 Глава 22. Правовое регулирование неипотечной секьюритизации .....555 § 1. Нормативная база неипотечной секьюритизации ...................555 § 2. Особенности секьюритизации неипотечных кредитных портфелей ...........................................................................559 § 3. Структура сделки неипотечной секьюритизации ...................... 567 § 4. Специализированное финансовое общество .............................573

Стр.671

672 Оглавление § 5. Облигации специализированного финансового общества ........................................................................579 § 6. ESG-секьюритизация .............................................................................581 Вопросы для самопроверки ................................................................ 587 Глава 23. Основные концепции проектного финансирования ...............588 § 1. Понятие проектного финансирования, его основные принципы ипреимущества ...................................588 § 2. Базовая схема проектного финансирования ..............................595 § 3. Риски проектного финансирования ...............................................602 § 4. Особенности правового статуса специализированного общества проектного финансирования ........................................608 § 5. Особенности кредитных договоров впроектном финансировании ..........................................................612 § 6. Схема проектного финансирования всфере жилищного строительства ...................................................................623 § 7. Применение цифровых финансовых активов при финансировании застройщиков ..............................................630 Вопросы для самопроверки ................................................................633 Глава 24. Фабрика проектного финансирования .........................................634 § 1. Основные концепции Фабрики проектного финансирования .....................................................................................634 § 2. Особенности структурирования сделок ........................................636 § 3. Выпуск облигаций впрограмме Фабрики проектного финансирования ............................................................642 Вопросы для самопроверки ................................................................646 Список использованной литературы .................................................................. 647

Стр.672